Введение Глава1. Определение хеджа и сущность хеджирования. 1.1 Определение хеджа 1.2 Сущность хеджирования 1.3 Финансовые инструменты, применяемые для хеджирования 1.3.1. Опцион Определение опциона Примерная стоимость: опциона Методы оценки опционов Расчет коэффициента хеджирования для опционов 1.3.2. Фьючерс Принципы биржевой торговлей фьючерсами Фьючерсное ценообразование Расчет коэффициента хеджирования для фьючерсов 1.3.3. Своп. Определение свопа Процентный своп Валютный своп Свопы опционного характера 1.4 Автоматизация торговли производными ценными бумагами Глава 2 Стратегии хеджирования 2.1. Основные стратегии хеджирования с использованием опционов График прибылей и убытков опционной стратегии Стратегия long call 42 Стратегия long put 45 Стратегия short call 48 Стратегия short put 51 2.2. С тратегии хеджирования с использованием фьючерсов 55 Выбор фьючерсного контракта для хеджирования 55 Стратегии хеджирования с использованием фьючерсов 57 2.3. С тратегии хеджирования с использованием свопов 60 Стратегии хеджирования с использованием процентных свопов 60 Стратегии хеджирования с использованием валютных и валютно-процентных свопов 63 Глава 3. Российский опыт и перспективы операций хеджирования на российском рынке ценных бумаг 64 3.1. Практика российских рынков ценных бумаг, связанная с операциями хеджирования 64 3.2. Анализ российской практики 75 3.3. Анализ, выводы и предложения по использованию финансовых инструментов в операциях хеджирования в российских условиях 84 Заключение 88 Список литературы 92 Приложения
